Thread: Η Θεωρία Κυμάτων του Elliott Wave

Σχεδόν κάθε άτομο που ασχολείται με την Τεχνική Ανάλυση έχει ακούσει για την Θεωρία Κυμάτων του Elliott και έχει μάλλον γοητευτεί από το αντικείμενο της. Πάρα ταύτα, ενώ είναι πολύ δημοφιλής, η Elliott Wave είναι ταυτόχρονα και η θεωρία που παρερμηνεύεται περισσότερο από όλες τις άλλες στην Τεχνική Ανάλυση. Πάρα πολλοί traders έχουν καταλήξει πως οι κανόνες της Θεωρίας είναι εξαιρετικά περίπλοκοι και υποκειμενικοί. Για αυτούς που αντιλαμβάνονται σωστά τους κανόνες, η Elliott Wave έχει αποδειχθεί μια αξιόπιστη βάση για να αποκρυπτογραφήσουν και να προβλέψουν την κίνηση της τιμής. Για αυτούς που έχουν παρερμηνεύσει τους κανόνες της, η λανθασμένη πρόβλεψη θα τους οδηγήσει στο συμπέρασμα πως η Elliott Wave είναι άχρηστη. Όπως και να έχει πάντως, μεγάλος αριθμός traders έχει χρησιμοποιήσει ορθά την Elliot Wave με αποτέλεσμα να αναγνωρίσουν επιτυχημένα σημεία αντιστροφής ή διόρθωσης στην κίνηση της τιμής.

Θεωρία Elliott Wave: Τα Βασικά
Η θεωρία Elliott Wave αναπτύχθηκε από τον Ralph Nelson Elliott στην δεκαετία του 1930 και αρχικά σχεδιάστηκε για να προβλέπει την κίνηση της τιμής μετοχών. Με το πέρασμα του χρόνου όμως, η θεωρία βρήκε πρακτική εφαρμογή σε μια μεγάλη γκάμα αγορών, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς συναλλάγματος. Το γεγονός που την καθιστά ιδιαίτερα δημοφιλή στην αγορά συναλλάγματος είναι το γεγονός πως το 80% του όγκου συναλλαγών στο Forex είναι κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό καθώς τα κύματα βασίζονται στην έκφραση του μαζικού συναισθήματος των επενδυτών. Η θεωρία Elliott Wave είναι σήμερα μια πολύ δημοφιλής αναλυτική στρατηγική που χρησιμοποιείται πολύ συχνά από τους τεχνικούς αναλυτές των μεγαλύτερων επενδυτικών τραπεζών και τους μεγαλύτερους «παίκτες» της αγοράς.
Η Elliott Wave βασίζεται στην αντίληψη πως οι αγορές δεν είναι απόλυτα αποδοτικές και ακριβείς. Σαν αποτέλεσμα αυτού, οι τιμές από την μια στιγμή στην άλλη δεν είναι τυχαίες αλλά αποτέλεσμα αλλαγών στην συνολική συμπεριφορά των επενδυτών, αλλαγές που μπορούν να προβλεφθούν χρησιμοποιώντας έννοιες της «ψυχολογίας της μάζας».

Πώς να μετράτε κύματα
Πριν συζητήσουμε τα κύματα στην θεωρία, είναι σημαντικό να θυμηθούμε το αξίωμα ότι κάθε δράση προκαλεί μια αντίδραση. Εφαρμόζοντας αυτό στην Elliott Wave, ας ρίξουμε μια ματιά στον πιο συνηθισμένο σχηματισμό κυμάτων. Στο κέντρο της θεωρίας υπάρχει η άποψη πως οι τιμές των χρηματιστηριακών τίτλων κινούνται σε κύματα: αυθόρμητα (προς την κατεύθυνση της υποκείμενης τάσης) και διορθωτικά (αντίθετα με την υποκείμενη τάση). Όπως φαίνεται και στο διάγραμμα από κάτω, υπάρχουν 5 αυθόρμητα και 3 διορθωτικά κύματα. Υπάρχουν φυσικά κύματα μέσα στα κύματα, τα οποία θα συζητήσουμε παρακάτω στον οδηγό.

Αυθόρμητα και Διορθωτικά Κύματα
Για να αντιληφθείτε καλύτερα την θεωρία του Elliott Wave, είναι σημαντικό να καταλάβετε την ψυχολογική ερμηνεία για καθένα από αυτά τα κύματα αφού η κίνηση της τιμής με zig zag αντιπροσωπεύει την ανάπτυξη και επιβράδυνση της επενδυτικής διάθεσης της αγοράς.

Σε μια ανοδική αγορά:
Κύμα 1 (αυθόρμητο): Μικρή άνοδος, μέρος μιας μεγάλης ανοδικής κίνησης. Στο κύμα 1 η τιμή αυξάνεται καθώς ένας σχετικά μικρός αριθμός επενδυτών αγοράζει την ισοτιμία είτε για θεμελιώδεις είτε για τεχνικούς λόγους, οδηγώντας την τιμή της υψηλότερα.
Κύμα 2 (διορθωτικό): Μικρή πτώση, μέρος μιας μεγάλης ανοδικής κίνησης. Μετά από ένα σημαντικό ανοδικό rally, οι επενδυτές μπορεί να εντοπίσουν θεμελιώδη ή τεχνικά σήματα ότι η ισοτιμία είναι υπεραγορασμένη. Σε αυτή την περίπτωση, δημιουργείται το κύμα 2 καθώς οι αγοραστές επιδιώκουν να ρευστοποιήσουν κέρδη ενώ κάποιοι τοποθετούνται και υπέρ της πτώσης. Η κίνηση της τιμής αντιστρέφεται, αλλά γενικά δεν διορθώνει πέραν του αρχικού χαμηλού που προσέλκυσε αγοραστές στο κύμα 1.
Κύμα 3 (αυθόρμητο): Μικρή άνοδος, μέρος μιας μεγάλης ανοδικής κίνησης. Συνήθως το μεγαλύτερο κύμα από τα 5, το κύμα 3 αντιπροσωπεύει ένα σημαντικό rally των τιμών, καθώς ένας μεγάλος αριθμός επενδυτών χρησιμοποιούν το χαμηλό του κύματος 2 σαν μια ευκαιρία αγοράς. Με μια μεγαλύτερη αγοραστική βάση πίσω της, η ισοτιμία κινείται έντονα ανοδικά και οι τιμές ξεπερνούν το προηγούμενο υψηλό του κύματος 1.
Κύμα 4 (διορθωτικό): Μικρή πτώση, μέρος μιας μεγάλης ανοδικής κίνησης. Στο κύμα 4, οι αγοραστές αρχίζουν και εμφανίζουν σημάδια κόπωσης και ρευστοποιούν ξανά θέσεις σαν αντίδραση σε σήματα υπεραγορασμένης κατάστασης. Γενικά υπάρχει ακόμα μεγάλος αριθμός αγοραστών, οπότε η διόρθωση εδώ είναι σχετικά μικρή.
Κύμα 5 (αυθόρμητο): Μικρή άνοδος, μέρος μιας μεγάλης ανοδικής κίνησης. Το κύμα 5 αντιπροσωπεύει την τελευταία ανοδική κίνηση σε αυτή την ακολουθία. Σε αυτό το σημείο, οι αγοραστές υποκινούνται περισσότερο από απληστία παρά από θεμελιώδεις ή τεχνικές αιτίες και αγοράζουν, οδηγώντας την ισοτιμία υψηλότερα χωρίς λογική εξήγηση. Οι τιμές κάνουν ένα νέο υψηλό πριν η διόρθωση ή η αντιστροφή αρχίσει. Το υψηλό στο κύμα 5 συνήθως συμπίπτει με διαφοροποιήσεις στον RSI.

Κύματα Διόρθωσης ABC

Κύμα Α: Διόρθωση μετά το rally. Αρχικά το κύμα Α μπορεί να μοιάζει με μια διόρθωση στο προηγούμενο rally. Όμως, αν μπορεί να διασπαστεί σε 5 υπο-κύματα καταδεικνύει πως μια νέα τάση μπορεί να έχει αναπτυχθεί.
Κύμα Β: Διόρθωση της πτώσης. Το κύμα Β δίνει την ευκαιρία στους πωλητές να πάρουν θέσεις ενώ άλλοι ρευστοποιούν κέρδη από την πτώση ή κλείνουν τις θέσεις αγοράς τους.
Κύμα C: Επιβεβαίωση του τέλους του rally. Το κύμα C είναι το τελευταίο κύμα του κύκλου. Σε αυτό το σημείο τυπικά διασπώνται βασικές στηρίξεις και οι τεχνικοί δείκτες επιβεβαιώνουν πως το ανοδικό rally έχει τελειώσει.

Κανόνες όταν μετράτε κύματα
Ενώ ο καθορισμός ενός κύματος μπορεί να είναι ιδιαίτερα υποκειμενικός, υπάρχουν 3 κανόνες που ισχύουν πάντα. Αυτοί οι κανόνες αποτελούν τα βασικά αξιώματα της θεωρίας Elliott Wave.

• Κανόνας 1: Το κύμα 2 δεν μπορεί να διορθώσει περισσότερο από το 100% του κύματος 1
• Παραβίαση του Κανόνα 1:
  

• Κανόνας 2: Το κύμα 4 δεν μπορεί να διορθώνει πέρα από το υψηλό του κύματος 1
• Παραβίαση του Κανόνα 2:
  

• Κανόνας 3: Μεταξύ των κυμάτων 1, 3 και 5, το κύμα 3 δεν μπορεί να είναι το μικρότερο (στην πραγματικότητα συνήθως είναι το μεγαλύτερο)
• Παραβίαση του Κανόνα 2:
  

Κύματα μέσα στα κύματα
Ο κύριος λόγος για τον οποίο η θεωρία Elliott Wave μπορεί να είναι δύσκολο να γίνει αντιληπτή είναι επειδή τα κύματα συχνά εμφανίζονται σε διαφορετικά επίπεδα. Με άλλα λόγια, υπάρχουν μικρότερα κύματα μέσα σε μεγαλύτερα κύματα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο σε πολλά σημεία στο χρόνο, συνυπάρχουν πολλές διαφορετικές προσεγγίσεις για κύματα σε εξέλιξη, που είναι ταυτόχρονα σωστές. Τα μεγάλα κύματα καθορίζουν την κατεύθυνση της τάσης ενώ τα μικρά κύματα καθορίζουν βραχυχρόνιες διορθώσεις. Χρησιμοποιώντας την Elliott Wave παράλληλα με τα επίπεδα Fibonacci, οι traders μπορούν να εντοπίσουν πότε οι ισοτιμίες θα κάνουν κορυφή ή πυθμένα. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί ταυτόχρονα σαν εργαλείο για να αναγνωριστούν σημεία εισόδου μέσα σε μια ήδη αναπτυσσόμενη τάση ή σημεία εισόδου σε ένα μικρότερο, βραχυχρόνιο κύκλο κυμάτων. Είναι σημαντικό για τους επενδυτές που χρησιμοποιούν την θεωρία Elliott Wave να έχουν πάντα υπόψη τους τόσο τα μεγάλα, μεσοπρόθεσμα κύματα όσο και τα ενδιάμεσα, βραχυχρόνια κύματα που είναι σε εξέλιξη. Το παρακάτω είναι ένα παράδειγμα δύο μικρότερων κυμάτων ενδιάμεσα σε μεγαλύτερα κύματα:

Ελαχιστοποιώντας λάθη στην πρόβλεψη με την Elliott Wave
Γνωρίζοντας ότι μπορεί να υπάρχουν πολλά διαφορετικά κύματα σε εξέλιξη την ίδια στιγμή, αυξάνοντας έτσι το ρίσκο στην πρόβλεψη, οι επενδυτές πρέπει να ακολουθούν συγκεκριμένους κανόνες για να ελαχιστοποιήσουν το ρίσκο. Το πιο σημαντικό που μπορούν να κάνουν είναι να ακολουθούν την αρχή «η τάση είναι φίλος». Αυτό σημαίνει πως είναι πιο συνετό να ψάχνει κανείς για ευκαιρίες να πουλήσει την ισοτιμία όταν η κύρια τάση είναι πτωτική και να αγοράσει όταν είναι ανοδική. Επιπλέον κανόνες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να καθορίσουν επίπεδα για να τοποθετηθούν οι εντολές stop ή για να κλείσει μια θέση. Τα επίπεδα Fibonacci είναι ένας από τους πιο χρήσιμους τρόπους για να εντοπιστούν πιθανές κορυφές ή πυθμένες σε κύκλους κυμάτων. Μια δημοφιλής παρατήρηση που ισχύει είναι πως το κύμα 2 διορθώνει συνήθως στο 38% του κύματος 1. Τα ποσοστά του 50% και 61,8% διόρθωσης είναι επίσης πολύ συχνά.

Παρακάτω είναι ένα παράδειγμα μιας ανοδικής κίνησης 5 σημείων στο EUR/USD:

Εξαιρετικό όπως όλα τα άρθρα σας.

πρεπει να το ξαναδιαβασω..