Thread: Einleitung: Handelssysteme

Was ist ein Handelssystem?

Ein Handelssystem ist ein Satz von Regeln, der die Bedingungen für Kauf- bzw. Verkaufsentscheidungen unter Berücksichtigung von Risiko Aspekten definiert. Daher besteht ein Handelssystem immer aus folgenden Teilbereichen:

1. Handelsregel: Definition der Ein- und Ausstiegssignale (ENTRY-/EXIT-Regel)
2. Risiko Management: Das Risiko pro Trade wird bestimmt.
3. Money Management: Die Kontogröße bzw. das Gesamtrisiko und das Kapitalwachstum wird bestimmt.

Der systematische Handel kann sowohl im Daytrading als auch für langfristige Strategien eingesetzt werden.

Warum automatisierte Handelssysteme?

Sowohl für den Anfänger als auch für den erfahrenen Trader gilt, sich mit den emotionalen Aspekten des Tradings auseinander zu setzen und sich dagegen zu behaupten. Zu häufig werden Trader Opfer emotionaler Fallstricke wie Gier, Furcht, Sturheit und Zweifel. Jedes dieser Gefühle kann die Ratio des Traders zerstören und zu irrationalen Entscheidungen führen. Im Gegensatz dazu bieten automatisierte Handelssysteme einen disziplinierten und sachlichen Ansatz. Im problemlosen Zusammenspiel mit heutiger Computertechnologie stellen automatisierte Handelsprogramme sicher, dass die Märkte rund um die Uhr aufmerksam beobachtet werden. Für den menschlichen Trader wäre es unmöglich die globalen Märkte 24h zu analysieren und ständig Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Im Vergleich: Halbautomatisierte Systeme vs. Vollautomatisierte Systeme

Der Unterschied zwischen den beiden Systemtypen liegt in der Umsetzung der generierten Kauf- und Verkaufssignale. Während beim halbautomatisierten Systemtrading der Mensch das entstandene Signal manuell im Orderticket ausführt, handelt das vollautomatisierte System ohne jegliches menschliches eingreifen und überlässt computerisierten Handelsprogrammen das Feld vollkommen. Dieser auf den ersten Blick nicht sehr große Unterschied beider Systemtypen hat für die Performance in der Regel weitreichende Folgen.
Haben Sie sich eigentlich schon einmal gefragt, warum „Big Player“ wie Hedge Funds und Investmentabteilungen von Banken und Versicherungen mit Handelssystemen gutes Geld verdienen, der Privatanwender aber meist mit ähnlichen Handelsansätzen Geld verliert? Die Lösung des Problems liegt nicht darin, dass die Banken die besseren Handelsansätze und Systeme hätten. Auch nicht darin, dass die Großspekulanten irgendeine Information früher bekommen als der kleine Privatanleger. Die Antwort auf diese Frage liegt in den Anforderungen, die ein Handelssystem an die Disziplin des Händlers stellt. Hat das System eine längere Drawdown-Phase oder mehrere Verluste in Folge produziert, entscheiden sich die meisten privaten Händler den Systemhandel mit diesem System zu beenden. Beginnt das System nun nach wenigen Wochen oder Monaten wieder gut zu performen, ist man selbst nicht mehr dabei. Man hat die Verluste im eigenen Konto realisiert, die positive Performance des Systems jedoch ausgelassen. Doch Drawdown-Phasen treten selbst bei den besten Handelssystemen auf. Es gibt kein System, dass in allen Marktphasen Tag für Tag eine positive Rendite aufweist. Ein weiteres Problem ist oft, dass man als privater Händler den Handel einen oder mehrere Tage aussetzten muss. Urlaub, Krankheit oder technische Probleme verhindern, dass man das System konsequent umsetzt. Nach Murphys Gesetzt lässt man dann genau jene Tage aus, an denen Gewinner Trades aufgetreten wären und die Monatsperformance eingefahren hätten.

Fazit:
Die Praxis zeigt, dass die wenigsten Trader wirklich in der Lage sein werden, halbautomatisierte Handelssysteme diszipliniert und konsequent zu handeln. Nur mit vollautomatisierten Handelssystemen kann der Privatinvestor die aufgeführten Fallstricke des Systemhandels konsequent umgehen. Die menschliche Komponente im vollautomatisierten Tradingprozess beschränkt sich nur noch auf die Überwachung und Weiterentwicklung der installierten Systeme.

Es gibt allerdings wenige automatische Systeme, die langfristig sehr erfolgreich sind. Die meisten scheitern an volatilen Seitwärtsphasen, wo ein Mensch eher nicht traden würde.
Es gibt tausende Expert Advisor im Internet, wovon die meisten verlieren, allerdings sind auch die meisten Scalper. Warum wohl?
Jeder gute Trader sollte klare Regeln haben, also ein Art halbautomatisches System, wo er wie tradet, sonst sind seine Erfolge nicht reproduzierbar und statistisch nicht auswertbar.