Thread: Frage den Experten

Hallo liebe DailyFx'ler,

immer wieder höre ich den Morning Meetings etwas von Optionen. Daraufhin habe ich mir sowohl Jens Crashkurs, als auch andere Dinge im Internet durchgelesen und die grundlegenden Dinge des Optionshandels verstanden. Wo ich allerdings immer noch ein Brett vorm Kopf habe, ist die Korrelation zu Marktbewegungen (in meinem Fall im EUR/USD). Wer handelt mit diesen Optionen, dass sie so mächtig sind den Markt zu bewegen? Da es zu jedem Short Put auch ein Long Put gibt und zu jedem Long Call ein Short Call, wieso wird durch den Optionenhandel überhaupt Bewegung begünstigt? Wie lange halten Optionen (Jens meinte im Morning Meeting an einer Stelle - "Dort wurden die Optionen gekauft und ca. zu diesem (späterer) Zeitpunkt müssen die Optionen auslaufen und somit wollen die Optionshalter (wer ist das?), dass der Markt nicht so verläuft oder beginnen damit ihre Optionen zu hedgen." Entsehen die Bewegungen durch hedgen? Dann müssten das ja riesige Beträge sein.

Fragen über Fragen

Ich würde mich sehr sehr freuen, wenn ein bisschen Licht in das Dunkle gebracht werden kann. Ich vermute, dass sich dieses Wissen positiv auf das Trading auswirken kann, deswegen würde ich mich freuen, wenn ich um dieses Wissen reicher werde.

Vielen Dank im Voraus!

Liebe Grüße und ein schönes Wochenende,
Julius

Trendbestätigung oder Trendumkehr?
- volume Spike, Kurs Spike-

Originally Posted by Julius_bln

Hallo liebe DailyFx'ler,

immer wieder höre ich den Morning Meetings etwas von Optionen. Daraufhin habe ich mir sowohl Jens Crashkurs, als auch andere Dinge im Internet durchgelesen und die grundlegenden Dinge des Optionshandels verstanden. Wo ich allerdings immer noch ein Brett vorm Kopf habe, ist die Korrelation zu Marktbewegungen (in meinem Fall im EUR/USD). Wer handelt mit diesen Optionen, dass sie so mächtig sind den Markt zu bewegen? Da es zu jedem Short Put auch ein Long Put gibt und zu jedem Long Call ein Short Call, wieso wird durch den Optionenhandel überhaupt Bewegung begünstigt? Wie lange halten Optionen (Jens meinte im Morning Meeting an einer Stelle - "Dort wurden die Optionen gekauft und ca. zu diesem (späterer) Zeitpunkt müssen die Optionen auslaufen und somit wollen die Optionshalter (wer ist das?), dass der Markt nicht so verläuft oder beginnen damit ihre Optionen zu hedgen." Entsehen die Bewegungen durch hedgen? Dann müssten das ja riesige Beträge sein.

Fragen über Fragen

Ich würde mich sehr sehr freuen, wenn ein bisschen Licht in das Dunkle gebracht werden kann. Ich vermute, dass sich dieses Wissen positiv auf das Trading auswirken kann, deswegen würde ich mich freuen, wenn ich um dieses Wissen reicher werde.

Vielen Dank im Voraus!

Liebe Grüße und ein schönes Wochenende,
Julius

Hi Julius,

schau mal hier: http://forexforums.dailyfx.com/lehrv...ml#post1519311 (Ein Options-Crash-Kurs)

Hallo Jens, wie kann ich die Uhrzeit bei meiner Chartansicht ändern? Sie geht eine Stunde vor. Musste nämlich die Station neu runter laden und seit dem passt es nicht mehr.

Lg Erwin

Originally Posted by F 430

Hallo Jens, wie kann ich die Uhrzeit bei meiner Chartansicht ändern? Sie geht eine Stunde vor. Musste nämlich die Station neu runter laden und seit dem passt es nicht mehr.

Lg Erwin

Hi Erwin,

folge mal in der Trading Station folgendem Pfad:

System > Optionen > Handelseinstellungen > Allgemeines Trading > Ansicht Format vom Zeitfeld > Lokal

Hilft dir das weiter?

Mit den besten Grüßen

Jens

Super danke Jens, habs gefunden!

Hallo Jens,
liebe Fachleute,

ich habe mir ja die nicht ganz preiswerten DailyFX Signale als EA für die TSII gekauft. Nun stelle ich immer wieder fest, dass Trades, die von einer Strategie eröffnet werden, von einer anderen geschlossen werden und das zu den unpassensten Momenten. Also beispielsweise dann, wenn ein shorttrade gerade so richtig ins Rutschen kommt, so wie hier:

Range1 short AUD/JPY
eröffnet am 14.3. um 3:02 Range1, geschlossen am 15.3. um 15:48 von Momentum2
Auf der Website läuft der Trade natürlich noch. Was ist da los ?
Sogar Trades, die ich manuell eingehe, werden von den DailyFX Strategien geschlossen. Was kann ich dagegen tun und warum ist das so ?
eiligen Dank!
Sylvie

Originally Posted by ForexSylvie

Hallo Jens,
liebe Fachleute,

ich habe mir ja die nicht ganz preiswerten DailyFX Signale als EA für die TSII gekauft. Nun stelle ich immer wieder fest, dass Trades, die von einer Strategie eröffnet werden, von einer anderen geschlossen werden und das zu den unpassensten Momenten. Also beispielsweise dann, wenn ein shorttrade gerade so richtig ins Rutschen kommt, so wie hier:

Range1 short AUD/JPY
eröffnet am 14.3. um 3:02 Range1, geschlossen am 15.3. um 15:48 von Momentum2
Auf der Website läuft der Trade natürlich noch. Was ist da los ?
Sogar Trades, die ich manuell eingehe, werden von den DailyFX Strategien geschlossen. Was kann ich dagegen tun und warum ist das so ?
eiligen Dank!
Sylvie

Hi Sylvie,

erstmal: vielen Dank für dein Feedback, es ist so, dass sich das mit einer bevorstehenden Telefon-Konferenz bezüglich dieses EAs überschneidet.

Wenn du mir also ein paar Fragen, die dir kommen sollten hier formulierst, dann könnte ich die brandheiß an die Kollegen weitergeben und die haben dann unter Umständen gleiche ine entsprechende Antwort parat.

Bezüglich deiner Frage kann ich dir vielleicht schon weiterhelfen: ist bei deinem Konto Hedging erlaubt oder nicht? Wenn nicht, dann wäre das eine Erklärung.

Um Hedging zu erlauben, müsstest du mal meine Kollegen unter 030 / 801 97 22 0 oder info@fxcm.de kontaktieren.

Hilft dir das?

Danke Jens,
ich weiß nicht, ob in meinem Konto Hedging erlaubt ist, aber ich handele ja schon seit langem alles mögliche hin und her - ohne Probleme. Seh ich das irgendwo ?

Ich habe gerade entdeckt, dass die Momentum2 Strategie den AUD/JPY shorttrade (Range1) geschlossen hat, der gerade auf dem richtigen Wege war, statt den Momentum2 - longtrade, der kräftig im Minus lag.
Breakout2 Trades werden nicht geschlossen bzw. nicht ausgescalt. Im Gewinn werden sie ausgescalt, was so keinen Sinn macht.
Habe erstmal alle Trades geschlossen und warte die Erklärung ab...

Viele Grüße
S.

Originally Posted by ForexSylvie

Danke Jens,
ich weiß nicht, ob in meinem Konto Hedging erlaubt ist, aber ich handele ja schon seit langem alles mögliche hin und her - ohne Probleme. Seh ich das irgendwo ?

Ich habe gerade entdeckt, dass die Momentum2 Strategie den AUD/JPY shorttrade (Range1) geschlossen hat, der gerade auf dem richtigen Wege war, statt den Momentum2 - longtrade, der kräftig im Minus lag.
Breakout2 Trades werden nicht geschlossen bzw. nicht ausgescalt. Im Gewinn werden sie ausgescalt, was so keinen Sinn macht.
Habe erstmal alle Trades geschlossen und warte die Erklärung ab...

Viele Grüße
S.

Am besten rufst du da mal bei unserem Sales Desk an, die können dir da eigentlich sofort Auskunft geben...

Hi,
bei der Diskussion die wir aktuell im Dax-Talk haben, ist mir eine andere Frage eingefallen. Und zwar war ich vor einiger Zeit im NZD/Eur long positioniert gewesen (Kurz vor NEWS), mit einem garantierten Stop.

Fakt ist, dass der Kurs sofort nach oben schoss, ich trotzdem ausgestoppt wurde und leider bei diesem tollen Long-Spike nicht dabei war. Ich konnte mir das nicht erklären, bis mir jetzt eingefallen ist, dass das evtl. mit der Spreaderweiterung vor News zu tun hat. Kann das sein, das mir mein Broker, zwar einen niedrigen Spread anbietet, mein Stop aber aufgrund der realen Spread-Öffnung abgeholt wird?

Danke + Gruß
Elena

Originally Posted by elnaz172

Hi,
bei der Diskussion die wir aktuell im Dax-Talk haben, ist mir eine andere Frage eingefallen. Und zwar war ich vor einiger Zeit im NZD/Eur long positioniert gewesen (Kurz vor NEWS), mit einem garantierten Stop.

Fakt ist, dass der Kurs sofort nach oben schoss, ich trotzdem ausgestoppt wurde und leider bei diesem tollen Long-Spike nicht dabei war. Ich konnte mir das nicht erklären, bis mir jetzt eingefallen ist, dass das evtl. mit der Spreaderweiterung vor News zu tun hat. Kann das sein, das mir mein Broker, zwar einen niedrigen Spread anbietet, mein Stop aber aufgrund der realen Spread-Öffnung abgeholt wird?

Danke + Gruß
Elena

Hi Elena,

ich kann an dieser Stelle nur schildern, wie das bei FXCM läuft, also:

FXCM bezieht die Liquidität in unserem Beispiel für den EUR/NZD von 10 großen Liquiditätsprovidern (große Banken, etc.). Der beste Geld- bzw. beste Briefkurs wird mit einem Aufschlag von einem Pip auf die Geld- bzw. Briefseite (das ist der Verdienst von FXCM und nur das) in die TSII weitergeroutet und auf diesen kannst du dann handeln.

Das ganze heißt dann No Dealing Desk Forex Orderausführung.

Hier ein kleines Video dazu: http://www.fxcm.de/orderausfuhrungsm...MNoDealingDesk

Vor News kommt es nun z.B. aufgrund der austrocknenden Liquidität am Markt zu erratischen Kursbewegungen, sprich der Kurs springt hin und her. Das hat z.B. damit zu tun, dass die mit FXCM zusammenarbeitenden Liquiditätsprovider Orders aufgrund von Unsicherheiten über den Ausgang des Events zurück ziehen und dadurch der beste Bid bzw. Ask schlechter wird, bzw. der Spread aufgeht.

Wenn vor dem News Event am Interbankenmarkt die Quotierung z.B. 1,3215 Bid zu 1,3217 Ask war, kurz 1,3215 / 1,3217, dann geht der Spread unter anderem aufgrund der Unsicherheit der Liquiditätsprovider auf 1,3212 / 1,3220 auf.

Da du bei einer Long-Position zum Bid ausgestoppt wirst heißt das, dass du, wenn dein Stop bei 1,3213 gelegen hat, der aufgehende Spread, begünstigt durch das News Event, dich aus deiner Position ausstoppt.

Da du über FXCM und durch den No Dealing Desk Zugang zum Interbankenmarkt bekommst, weißt du bei solch einer News-Event-Spreaderweiterung vor allem eins: wenn du ausgestoppt wirst, dann ist das eine natürliche Marktbewegung, die eben liquiditätsbedingt ist. Diese Bewegung wird durch die großen Banken initiiert und FXCM in diesem Beispiel profitiert nicht davon, dass du ausgestoppt wirst. FXCM routet lediglich deine ausgeführte Stop-Order an den Interbankenmarkt weiter, verdient seinen einen Pip und das wars.

Bei einem Market Maker ist das anders:

ein Market Maker kann dir z.B. die Kurse vom Interbankenmarkt weitergeben und in seiner Handelsstation 1 zu 1 abbilden (und dadurch, dass der Mark Up fehlt, sind diese Spreads natürlich 2 Pips enger und somit attraktiver), aber bei einem solchen News Event, bist du natürlich seiner Willkür ausgeliefert.

Der Market Maker ist derjenige welche, der den Kurs stellt und dieser konkurriert nicht mit den größten Banken am FX-Markt um den attraktivsten Kurs und die daraus resultierende Action.

Hier eine kleine Darstellung, wie sich die Spreads zu einem News Event unterscheiden können:

1) Interbankenmarkt / Raw Spread: 1,3213/1,3216

2) FXCM-Spread (Raw Spread + Mark Up): 1,3212/1,3217

3) Market Maker Spread (rein indikativ, keine Relation zum Interbankenmarkt): 1,3208 / 1,3222

Tja, jetzt stell dir vor, dein Stop liegt bei 1,3211... Während du bei FXCM generell nicht ausgestoppt wirst (FXCM bietet dir bspw. bei größeren Kontoeinlagen auch die 1), den Raw-Spread + Kommission), fliegst du beim Market Maker zu 1,3208 aus deiner Position, dein Extra-Verlust ist 3 Pips.

Wenn der Market Maker dieses Geschäft sofort am Primärmarkt "hedgt", verdient er deine 3 Pips Verlust + 2 Pips, wenn er seine Position zu 1,3213 am Interbankenmarkt auflösen kann.


Zu diesen Zeilen nun allerdings ein paar relativierende Zeilen, das Beispiel ist hypothetisch:

1) Ob das nun bei deinem Beispiel passiert ist? Ich sage mal so: es scheint mir durchaus möglich... Allerdings kann und will ich dazu nichts definitives sagen ehe ich nicht mindestens den FXCM-Raw Spread zu diesem Zeitpunkt gesehen habe und den Spread deines Brokers, denn das wäre nicht fair.

2) Deine Frage ist sehr dankbar für FXCM, weil das genau das Beispiel ist, welches FXCM immer ins Feld führt, wenn es darum geht den Vorteil der No Dealig desk Forex Orderausführung zu thematisieren. Aber selbst, wenn wir deinen Stop bei 1,3212 setzen und du beim Beispiel in 2) ausgestoppt wirst, wird eines klar: FXCM verdient nur einen Pip Spread und nicht an deinen Verlusten.

Daher auch: FXCM ist natürlich durch das Mark Up von einem Pip auf der Geld- und einem auf der Briefseite beim Spread teurer, als die Konkurrenz. Und natürlich sieht das auf den ersten Blick unattraktiv aus. Aber wer verstanden hat, dass der Mark Up FXCMs einziger Verdienst ist, FXCM bei der No Dealing Desk FX Ausführung nicht an den Verlusten seiner Kunden verdient und man als Kunde Zugriff auf die Liquidität und FX-Quotes der weltweit größten Banken, etc. hat, dürfte sich als Trader/Kunde irgendwie wohler fühlen (zumindest geht das mir so...)

Hilft dir das weiter?

Hallo Jens,
Ja, das hilft mir weiter. Vielen Dank für Deine ausführliche Antwort
Das ich überhaupt auf die Idee gekommen bin, mein Ausstoppen zu hinterfragen, verdanke ich der Interaktion im Forum. Ich habe hier schon viel gelernt. Herzlichen Dank dafür!

Originally Posted by elnaz172

Hallo Jens,
Ja, das hilft mir weiter. Vielen Dank für Deine ausführliche Antwort
Das ich überhaupt auf die Idee gekommen bin, mein Ausstoppen zu hinterfragen, verdanke ich der Interaktion im Forum. Ich habe hier schon viel gelernt. Herzlichen Dank dafür!

Das freut mich sehr zu hören und vielen Dank für dein Feedback, das ist toll.

Hallo,

Zuerst, FXCM hat ein super Angebot mit dem englischen dailyfx, was der Hauptgrund meiner Erwägungen ein Live-Konto zu eröffnen ist. Ich habe allerdings große Bedenken hinsichtlich der Sicherheit der Gelder die ich FXCM für ein Handelsdepot überweisen würde.

Ich zitiere aus den AGB unter http://docs.fxcorporate.com/tob_ltd_de.pdf

Originally Posted by AGB

14.1 Wenn das Unternehmen den Kunden als Privatkunden klassifiziert:

b) kann das Unternehmen:

i) Kundengelder in Bankkonten in Großbritannien sowie in anderen Gebieten innerhalb oder außerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums („EWR“) verwahren. Kundengelder, die außerhalb des EWR verwahrt werden, unterliegen möglicherweise den Gesetzen des entsprechenden Gebiets und die Rechte des Kunden können entsprechend variieren. Im Falle der Insolvenz oder eines äquivalenten Versagens der entsprechenden Bank kann anders mit den Kundengeldern verfahren werden, als dies der Fall wäre, wenn die Gelder bei einer Bank im EWR verwahrt würden; und/oder

d)
ist das Unternehmen nicht für die Solvenz, für Handlungen oder Unterlassungen von Banken oder anderen Dritten, bei denen Kundengelder verwahrt werden, verantwortlich;

noch deutlicher steht in 15.6:

Originally Posted by AGB

Die Depotwerte des Kunden können im Namen des Kunden im Ausland von einem Dritten verwahrt werden. Ferner:

a) können die Depotwerte des Kunden von dem Dritten auf einem Sammelkonto verwahrt werden und es besteht das Risiko, dass die Depotwerte des Kunden abgehoben oder genutzt werden könnten, um Verpflichtungen anderer Kunden zu erfüllen, oder dass das von dem Dritten verwahrte Vermögensguthaben nicht der erforderlichen Menge entspricht, die der Dritte verwahren muss. In diesem Fall erhält der Kunde möglicherweise nicht seinen kompletten Anspruch auf die Depotwerte;

Laut http://www.fxcm.de/docs_pdfs/fxcm_ge...nformative.pdf hat FXCM lediglich zum "Ziel" die Sicherheit zu gewährleisten. Ob das Ziel erreicht wird oder nicht, bleibt offen.

Ich stelle die Sicherheit der Kundengelder stark in Frage, wenn irgendwelche Dritte außerhalb des EWRs oder sonstwo, Zugriff auf meine Depotwerte haben, und damit sogar Verpflichtungen anderer Kunden nachkommen können, und ich keinen vollständigen Anspruch mehr auf meine Depotwerte haben könnte.

Ich bitte um Klärung und öffentlicher Stellungsnahme. Vielen Dank.