Thread: Rohstoffe (WTI & Brent Rohöl, Gold, Silber, Kupfer, Palladium, Erdgas)

Gold und Silber - COT Report

Samstag, 17. Oktober 2009 15:04:00

Gold und Silber sind die Anlage dieser Tage und mittlerweile haben Sie auch die wichtigsten Widerstände durchbrochen. Der Weg nach oben ist nun also frei! Doch gibt es Rücksetzer - zum günstigen Nachkaufen oder schießen die Kurse jetzt direkt nach oben. Kurz - eine Kaufpanik entsteht!

Ich möchte für diese Fragen die COT Daten als Antwort zu Rate ziehen und natürlich die Charts. Fangen wir mit Silber an.



Der Widerstand ist sauber überwunden und der Weg nach oben ist frei. Doch auch die Saisonalität zeigt klar in diese Richtung. Das nächste Kursziel sind die 19 US Dollar. Was fehlt sind nun die Käufer, welche das Silber weiter nach oben treiben. Doch die sind noch genügend vorhanden - der COT Report zeigt es uns.



Sowohl die Commercials als auch die Fonds haben noch genügend Kapitalreserven, um diesen Markt weiter nach oben zu drücken. Erstaunlich sind aber die Verkäufe der privaten Anleger - sind das schon "ängstliche" Gewinnmitnahmen?

Bei der Saisonalität ist eine Seitwärtsphase bis zum November eingetreten, doch dies ist keine Bremse, sondern nur eine leichte Erholung.

Gold



Hier wurde das Kursziel bei 1.074 US Dollar erreicht - fast pünktlich mit dem saisonalem Hoch. Der Blick auf den Tageschart zeigt dies deutlicher:



Wir können über die Saisonalität viel reden, doch sie ist nun mal ein bestehendes Phänomen und ich selber beziehe sie immer in mein Trading mit ein! bei Gold zeigt diese nun leicht nach unten, was ja auch nicht so schlimm wäre, denn die Fonds treiben die Kurse nach oben - wenn sie Kapital haben!



Doch da sieht dies nicht mehr so positiv aus! Die Kassen sind fast leer und nun muss erst einmal neues Geld rein! Das Gold weiter nach oben geht - keine Frage, doch aktuell wird es wohl mehr seitwärts tendieren. Der schwache US Dollar unterstützt aber beide Märkte weiter, wie der folgende Chart des DollarIndex zeigt.



Dieser geht klar weiter nach unten und damit wird das Edelmetall weiter günstig bleiben!

Fazit für uns: Die Aussichten sind rosig, wenn auch bei Silber etwas rosiger!
Ein schönes Wochenende!

Mike C. Kock

Rohstoffanalyse - Gold und Silber


Der US Dollar stark - der Euro schwach und sofort werden im Gold und Silber die Gewinne eingefahren. Doch wie geht es nun erst einmal weiter. Drei Tage nacheinander Kursverluste, da stehen automatisch Kurskorrekturen nach oben wieder an. Doch ob es dies dann auch schon war - das wollen wir nun hier uns genauer ansehen.

Zuerst noch einen Blick auf die COT Zahlen - ob man es dort auch schon gesehen hat?



Ja - man hätte es! Ganz oben steht Gold (GC) und die Positionen der Commercials wie auch der Fonds (Large Specs) sind ausgereizt. Nur die Privaten (Small Specs) hätten noch Luft nach oben gehabt.

Zugegeben - dies allein drückt nie den Goldpreis nach unten, der Auslöser dafür waren die Zahlen für den Euro - Raum. Diese waren nicht so schlecht - doch halt unter den Erwartungen der Marktteilnehmer! Nun kam es zu einer kleinen Lawine - Longpositionen wurden ausgestoppt und damit der Markt weiter nach unten getrieben. Intermarket Korrelationen griffen automatisch bei den Fonds und deren Handelssysteme. Wir werden es am Wochenende bei den COT Daten es sehen - die Fonds haben verkauft!

Gold



Der Markt hat das alte aber immer noch offene Gap zwischen 1020 und 1030 versucht zu schließen. Doch der Markt drehte wieder nach oben. Nun habe wir aber folgende Fakten die für ein Schließen des Gap sprechen - die Statistik - welche nachweist, das fast alle Gaps geschlossen werden, die Saisonalität - die bearish ist und das Momentum - was aktuell auch bearish ist.

Gerücht: Der russische Staatsfonds wollte bis zu 50 Tonnen Gold bis zum Ende des Jahres verkaufen, doch da diese Information durchsickerte wird davon Abstand genommen. Egal wie - Russland braucht Geld und wenn das Crude Oil nicht steigen sollte, muss halt etwas anders verkauft werden - fast wie bei Schalke 04.

Fazit: ich sehe durchaus noch ein Korrekturpotential bis 1020 US$ - was aber auf der anderen Seite ein sehr interessantes Einstiegslevel ist.

Silber



Ziel sind klar die 16 US Dollar und dann sollte die Unterstützung aber auch halten. Ein Grund zur Panik sehe ich hier auch nicht - Silber wird mehr von der Industrie benötigt als Gold und dass das Silber einen größeren Wertzuwachs in den letzten 12 Monaten hatte, erkennt man am folgenden Chart.

Ratio - Gold/Silber



Der Trend ist langfristig nach unten gerichtet, kurz Silber wurde stärker! Doch die Saisonalität spricht aktuell für Gold und es zeigt auch mehr Widerstandskraft als das Silber.

Für die nächsten drei Tage sind geben bullishe Pattern Formationen uns die Richtung vor. Interessant auch, dass der Donnerstag und Freitag die Tage mit den größten Kursbewegungen darstellen - wir haben also gute Chancen! Silber aber nur am Donnerstag.



Bald gehen die Börsen auf - aktuell ist für heute eine Longposition im Euro interessant, doch dafür muss dieser bis auf 1.4810 steigen, dann erst erfolgt das Entry. Bullish sind heute auch noch die Sojabohnen und das Corn!

Für heute - good luck and good trading!

Mike für FXCM Research

Kolumne Mike C. Kock

Silber



Auch hier hat die sehr wichtige Unterstützung bei 16 US$ gehalten und mit einem schwachen US Dollar sollte es wieder nach oben gehen - da wir noch keine neuen Höchststände haben - wie beim Gold - hat das Silber mehr Potential!

Gold



Der Weg ist frei!!! Nun stehen die 1170 US$ ganz weit oben auf der Kursliste und damit wäre das Kursziel vom August erreicht! Zeit haben wir noch bis Mitte Januar! Gold und Silber sind aktuell nicht nur einen Anlage für die Sicherheit, nein auch für den Profit!

Ich wünsche Ihnen / Euch ein schönes Wochenende!

Mike C. Kock
für FXCM Research

Gold und Silber



Silber scheint seine Unterstützung zu testen - dagegen Gold tritt ein wenig auf der Stelle. Insgesamt positiv - Gold hat als Kursziel die 1.200 US$ - sehen Sie sich den Chart an.

Gold



Die 1.070 US$ sollten als Unterstützung dienen!

Silber



16.27 US$ sind die Unterstützung im Silber, die muss halten, danach sehe ich als Kursziel durch aus 20 US$. Doch wie schon weiter oben - das ist noch Zukunftsmusik und ist für den realen Handel nicht so untersützend. Wer sich aber von Ihnen fragt, was läuft aktuell besser - Gold oder Silber - für den ist der nächste Chart.

Ratio Gold - Silber



Die saisonale Zeit ist für Gold richtig und unten im Chart sehen wir dann den realen Kursverlauf. Gold und die saisonale Richtung stimmen überein - noch bis Mitte Dezember, dann ist die Zeit für Silber angesagt!

Eine schöne und erfolgreiche Woche!

Mike C. Kock
für FXCM Research

Wer einen sicheren Hafen für sein Geld sucht, der war in den letzten Monaten mit Gold und Silber sehr gut beraten. Doch die letzten Tage waren mehr ein Orkan als ein sicherer Hafen. Doch seit gestern gibt es erste positive Anzeichen für eine Besserung in diesen beiden Metallen. Die Korrektur scheint beendet, denn der Ausblick für die kommenden Tage ist bullish - beim Silber etwas mehr, doch das sollte nicht all zu sehr stören.

Gold und Silber



Im Silber wird heute noch ein Inside day erwartet, doch danach sollte es nach oben gehen - als Ziel stehen die 18 US Dollar. Dagegen hat Gold schon gestern einen ersten Wendepunkt markiert. Die nächsten Tage sollten jetzt zur Festigung dieses Niveaus dienen. Dabei freuen wir uns natürlich über leicht höhere Schlusskurse.

Wichtig für diesen bullishen Ausblick - der US Dollar sollte nicht weiter an Stärke gewinnen!

Mike C. Kock
für FXCM Research

Gold und Silber Ausblick

Fangen wir mit Gold an und da mit den Zahlen aus den COT Report:



Da war nicht so viel Bewegung im Goldmarkt! Die Positionen der Insider und Fonds sehen gesund aus und nur die Privaten sind noch extrem Bullish für Gold.



Dabei ist dies sehr oft ein sicherer Indikator für fallende Goldpreise. Achten Sie auf den zweiten Indikator im oberen Chart, dass sind die Nettopositionen der Privaten und sehen Sie nach oben, wie das Gold exakt an diesen Marken auch sein Hoch erreicht hatte!

Da die Saisonalität nun nach unten zeigt, die Privaten immer noch massiv bullish sind - rechne ich mehr mit fallenden Kursen. Positiv für Gold ist aber das Verhältnis zu den US Zinsen, da ist aktuell keine Überbbewertung zu erkennen. Bei einer weiteren Zinskrise in den USA sollte Gold nach oben steigen können.

Für heute hat das Gold aber eine sehr starke bullishe Tendenz!

Bullish - Wahrscheinlichkeit: 84% - Kursspanne: 1087.2 - 1110.0 (im Chart oben - Wochenausblick - sehen Sie den wahrscheinlichen Verlauf!)
Das ist unbedingt beachtenswert!

Silber

Auch hier war fast keine Bewegung in den Märkten - die Commercials haben fast nichts bewegt! Silber schwebt förmlich Ideenlos.



Auch der langfristige Wochenchart zeigt es deutlich - der Trend ist intakt auch wenn es jetzt weiter nach unten gehen sollte. Die Saisonalität zeigt NOCH nach oben - aber nicht mehr lange.



Auf Tagesbasis sehen wir das Erreichen einer wichtigen Unterstützungslinie - hält diese, dann geht es diese Woche wieder nach oben - was aber auch nur bessere Ausstiegskurse darstellen sollte.



Ratio - GOLD vs. SILBER

Für diese Woche sollte noch das Silber die Nase vorne haben, aber auch nur, weil das Gold schon zeitiger nach unten dreht. Die Zeit für Gold liegt aber bald vor uns - was nicht bedeutet das es steigt - nein das Silber fällt nur schneller. Kurz - warten wir es ab - was die Zukunft bringt!



Denn wenn die Bankanalysten recht haben - dann bricht China ein, der Euro steht kurz vor der Auflösen wegen Griechenland, Spanien, irland und Italien und wie dann die Märkte darauf reagieren wollen oder können, kann ich 100 prozentig nicht sagen. (wobei Gold wäre dann wohl nicht so schlecht!)

Ich wünsche Ihnen einen erfolgreichen Wochenstart!
Mike C. Kock

für FXCM Research

für heute sind das Gold und das Silber Bullish - dabei ist aber zu bachten, dass die Saisonalität dieser beiden Rohstoffe nach unten zeigt - die ist demnach Bearish.

Wir haben aber aktuell keine leichten wirtschaftlichen Bedingungen in der Welt und die Suche nach einer sicheren Währung fällt nicht nur uns Privatinvestoren schwer. Gold und Silber sind da eine sehr gute Alternative. Das ist auch der Grund, warum Gold sich weiter oberhalb der 1.000 US Marke halten kann. Doch kommen wir zum ersten Chart.



Hier sehen wir es sehr gut - Gold ist in einer Seitwärtsrange und mit etwas Glück wird der saisonale Abwärtstrend nicht fortgesetzt.

Für heute erwarte ich eine Kursspanne von 1.119 bis 1.133. Das ist nicht viel, doch mehr als eine Bewegung von 20 USD wären heute auch nicht zu erwarten.

Das Silber hat zu Gold schon immer eine hohe Korrelation gehabt - diese liegt je nach Beobachtungszeitraum zwischen 0,52 und 0,76. Ich glaube, Sie haben höhere Werte erwartet.

Auch hier zeigt der Chart die ganze Angelegenheit leichter.



Die helle Linie ist das Silber - es folgt dem Gold - doch mit einer viel höheren Volatilität. Diese ist fast doppelt so hoch wie Gold.

Langfristig ist also Gold die bessere Anlage - gleiche Rendite mit geringeren Kursschwankungen, doch kurzfristig ist Silber der besser Rohstoff zum Handeln. Hier wird die hohe Volatilität benötigt, um Gewinne erzielen zu können.

Silber bewegt sich heute wahrscheinlich zwischen 17,43 und 17,63 und das ist sehr wenig für einen Donnerstag. Normalerweise werden hier 51 Cent erwartet.

Viel Erfolg!
Mike C. Kock

für FXCM Research

Wer handelt das Oil von Ihnen hier bei FXCM? Es wäre doch eine feine Sache, wenn wir hier unser eigenen Oil Forum schaffen könnten. Laßt uns über die Chancen vom Oil sprechen - es ist unser aller Gewinn!

Mike
für FXCM Research

Das Oil hat sein Tief schon lange hinter sich gelassen, doch ob es so schnell wieder über die 100 USD Marke kommen kann, darüber können wir hier diskutieren.

Ich denke nein!

Fange ich erst einmal mit dem Zeitraum an - ich betrachte das komplette Jahr 2010. Oil sollte bis zum Ende des Jahres nicht über 100 USD steigen.



Wir hatten das Tief bei rund 33 USD und sind mittlerweile schon wieder bei 83 USD. Wahrlich ein steiler Anstieg. Nun hat aber der Trend sich abgeflacht. Die Kurse bewegen sich in einer Spanne zwischen 62 und 85 USD.

Die Lagerbestände sehen gut aus und einige Länder haben auch ihre Produktion gedrosselt. Wir haben es also mit keinem Engpass zu tun. Sollte nun die Wirtschaft nach oben gehen, wird da Oil wieder mehr nachgefragt. Nebenbei - jeder Mensch "verbraucht" pro Tag zwei Liter Oil!

Aktuell geht aber die Wirtschaft nicht nach oben - Australien ist das die Ausnahme und die einzelnen Wirtschaftsregionen kämpfen mehr um das Überleben. Alle sind angeschlagen - die EU, Großbritannien und die USA.

China?! Ja was macht China - wer hat da von Euch eine Meinung!

Ich denke nicht, dass sich die Weltwirtschaft so schnell erholen kann. Deswegen wird das Oil zwar "teuer" bleiben aber nicht über die 100 USD Marke steigen.

Ich bin gespannt auf Eure Gedanken!

Mike
für FXCM Research

Crude Oil

Das Crude Oil befindet sich in einer starken bllishen saisonalen Phase, dies wird noch einige Woche anhalten. Doch interessanterweise sind die Commercials als auch die Fonds nicht voll investiert. Offensichtlich fehlt das Vertrauen in höhere Oilpreise. Die Marke von 85 USD ist fest und ein starker Widerstand.



Das Crude Oil pendelt zwischen 81 USD und 83 USD. Insgesamt kommt der Eindruck auf, er neigt sich nach unten, falls dem so sein sollte, dann würde ich gerne mein Stück Kuchen davon haben. Die Rohstoffwährung USD/CAD bietet dafür eine gute Gelegenheit!

USD/CAD



Der Chart zeigt es ganz gut - die helle Linie ist das Oil und die Kerzen sind USD/CAD. Sie haben eine hohe negative Korrelation von -0,82 zu einander. Oil fällt USD/CAD steigt - besser CAD fällt auch. Steigt er - so steigt auch das Oil. Damit hätten wir eigentlich alle wichtigen Zutaten für heute. Sogar die News passen perfekt zu diesem Trade!

Trading Idee USD/CAD

Ich gehe von einem steigenden USD aus - dies zeigt auch der Chart, wo wir einen schönen Aufwärtstrend erkennen können. Nun hängt aber der USD/CAD an einem starken Widerstand. Beim Oil haben wir gesehen, dass die Unterstützungslinie auch sehr stabil ist. Somit kommt es wohl auf die heutigen Zahlen an.



Wird der Widerstand bei 1,0193 durchbrochen, ist dies das Entry-Signal. Doch auch nur dann, wenn das Oil nach unten durchgebrochen ist!!!

Kursziel sind ganz klar die 1,0230! mehr gibt es dazu nicht zu sagen - viel Erfolg und das notwenige Glück!

Mike C. Kock
für FXCM Research

Die Kursspanne bei Oil ist nicht groß, doch ausreichend genug zum Traden! Dabei ist es wichtig zu sehen, wo wichtige stabile Unterstützungslinien sind.

Sehen wir es uns an:



Die 79 US Dollar Marke ist exakt so eine. Gehen die Kurse darunter - bietet sich ein Buy Stop bei 80.10 an. Kursziel ist nach dem Entry

81,12 - natürlich kann es weiter bis zu 83,13 steigen. Doch eine normale Kursbwegung wären für einen Montag so ca. 1,56 USD. Für heute wäre als bei rund 82 USD die Luft raus.

Viel Erfolg!
Mike
für FXCM Research

das war der Grundgedanke für heute!

"Die 79 US Dollar Marke ist exakt so eine. Gehen die Kurse darunter - bietet sich ein Buy Stop bei 80.10 an. Kursziel ist nach dem Entry

81,12 - natürlich kann es weiter bis zu 83,13 steigen. Doch eine normale Kursbwegung wären für einen Montag so ca. 1,56 USD. Für heute wäre als bei rund 82 USD die Luft raus."



Besser ging es nicht - aktuell ist Oil bei 81,43 USD - ich denke nicht, dass die 82 USD heute noch erreicht werden. Eigentlich auch egal - der Trade ist vorbei.

Schönen Abend!
Mike
für FXCM Research

Trading Idee:

Aufbau einer Shortposition - Kursziel sind die 79 USD von gestern.



Das Entry bei 81,08. Das erste Kursziel ist die 80 USD Marke, wenn das Oil bis dahin läuft, dann wäre der Tag schon gut.

Viel Erfolg!
Mike
für FXCM Research

Bis jetzt macht Gold die erwartete Kursbewegung - Seitwärts und innerhalb der Spanne von 1.098 und 1.135.



Das Potenzial ist höher auf der Shortseite als auf der Longseite, wenn dies ein normaler Markt wäre. Doch wir kennen und sehen die Probleme der großen Industrienationen. Vertrauen in diese Art von Währungen aus Papier kann da nicht so groß aufkommen.

Gold und Silber wären da eine Alternative.

Wie sieht für heute die Lage im Goldmarkt aus? So lange der Euro fällt - fällt das Gold leicht mit nach unten. Doch die Unterstützung bei 1.098 sollte halten. Spätestens bei 1.066.

Aktuell sehe ich aber kein Kaufsignal im Gold.

Viel Glück

Mike
für FXCM Research

wie heute früh schon erwartet - das Gold folgt dem Euro. Hier erst der Chart vom Euro:



Der Euro klebt um die 1.3350 - nach oben geht es nicht und offensichtlich warten die Händler nur auf die nächsten negativen Zahlen. Alles keine guten Grundlagen für das Gold.



Die 1089 halten noch - doch bis zum nächsten Level bei 1066 ist es auch nicht mehr so weit.

Für eine Longposition ist es im Gold noch etwas zu früh - doch um sein Papiergeld in eine harte Währung umzuwandeln - ist es nie zu früh.

Einen schönen Abend

Mike
für FXCM Research