Thread: USDJPY

Hallo,

hier können Sie Analysen und Tageseinschätzungen zum Devisenpaar USDJPY veröffentlichen.

Grüße

Im USDJPY kristallisiert sich eine interessante technische Konstellation heraus. Der extreme Peak aus den frühen Morgenstunden weist auf eine neuerliche Intervention bzw. auf ein schmutziges Floaten hin und führte den USDJPY von 84,50 auf 85,40 in der Spitze. Der Rückfall auf 84,50 und darunter innerhalb von nur sechs Stunden zeigt, was der Markt davon hält. Das aktuelle Chartbild suggeriert, dass die 15 Jahrestiefs des USDJPY erneut getestet werden wollen. Wer nicht an einen sofortigen Ausbruch nach unten glaubt, sondern an ein kurzfristiges Verharren in der Range zwischen 84,20 und 84,70 könnte kurzfristige Longpositionen aufbauen. Bei einem deutlichen Ausbruch aus dieser Range ist dieses Szenario hinfällig und ein Test der langfristigen Tiefs sehr wahrscheinlich. Aktuell steht der USDJPY bei 84,37.

Die Stärke des japanische Yen gegenüber dem US Dollar hat heute einen neuen Höhepunkt erreicht. Die USD/JPY-Kurse sanken unter die 81er Marke und bildeten damit neue langjährige Tiefs in dem Währungspaar aus. Marktteilnehmer erwarten in Kürze neuerliche Interventionen der japanischen Notenbank.

Wenn man sich den Tageschart des USD/JPY-Kurses über die letzten zehn Jahre anschaut, dann bietet sich aus technischer Sicht ein interessanter Trade an, der auf eine abgeschlossene Bodenbildung in dem Wechselkurs und auf eine folgende US-Dollar Stärke setzt.
Der Kurs des USD/JPY könnte demnach in den nächsten Wochen zu einer ausgeprägteren Korrektur im dem sehr dynamischen Abwärtstrend ansetzen. Ein erstes Kursziel wäre somit die Abwärtstrendlinie, die 2007 ihren Anfang fand und momentan bei 88 JPY verläuft. Ein möglicher Stopp könnte an der wichtigen Unterstützungslinie bei 80 JPY liegen.

Der USD/JPY-Kurs befindet sich momentan auf Allzeittiefs mit Kursniveaus um 77 JPY. So tief standen die Kurse in diesem Währungspaar nie, seitdem der Yen zum US-Dollar "free floated". Der starke Yen ist auf die sogenannten "Carry Trades" zurückzuführen, die aufgrund der Unsicherheit über die weitere Entwicklung und Auswirkungen der nuklearen Katastrophe in Japan geschlossen werden.

Seht euch mal das Sentiment im USD/JPY an.
Es sind bei oanda 80% long und bei dailyfx sind es 91%, die long positioniert sind.
Anbei auch der daily-chart. Ein gutes Kursziel ist m.E. nach das Tief vom 17.3. bei 76,307 (noch ~130 Pips).

So nachdem meine 2 short Trades Breakeven ausgestoppt wurden bin ich jetzt wieder short @ 78,010 mit Stop 78,733 ~75 Pips und Limit 76,370 ~160 Pips

Alles toppi, oder ?

Update USD/JPY -11.01.2012

Die derzeitige STruktur im USD/JPY stellt sich aus mehreren Perspektiven als durchaus interessant dar. Von vielen Seiten kann man derzeit hören, dass von einer Bodenbildung im USD/JPY ausgegangen wird. An einigen Stellen ist von einer baldigen Intervention der BoJ am Markt die Rede, welche durch das Verfügungstellen von Yen die japanische Leitwährung künstlich schwächen will, um die Exportwirtschaft des Landes der aufgehenden Sonne zu stärken.

Aus technischer Sicht findet der USD/JPY im Bereich zwischen 77,50 / 60 einen guten Support im Tageschart.



Auch sentimenttechnisch ist der USD/JPY derzeit äußerst interessant. FXCMs SSI beispielsweise zeigt, dass derzeit 91% der Retail-Trader Long positioniert sind, ein Extrem, welches sich bereits in näherer Zukunft in anziehenden Kursen niederschlagen könnte. Auch der CoT zeigt eine ähnliche Positionierung:



Es zeigt sich, dass FX Optionshändler die "bullishste" Grundhaltung seit 8 Jahren einnehmen, was bedeutet, dass die meisten Marktteilnehmer auf anziehende Kurse im USD/JPY spekulieren bzw. sich eben gegen diese Stärke hedgen. Auf der Kehrseite sieht man, dass spekulative Futures Trader stark Netto-Short im USD/JPY positioniert sind und das aktuelle Preismomentum bzw. die Chartstruktur weiter nachgebende Kurse favorisiert.

Die Tatsache, dass der USD/JPY noch nicht erneut das Interventionslevel der BoJ von Ende Oktober bei rund 76 Yen getestet hat, gibt unter Umständen ein erstes Anzeichen eines sich bildenden Bodens im Währungspaar.

Wie seht ihr das? Vielleicht eine attraktive Low-Risk-Trading-Idee, die wir gerade zu sehen bekommen? Diskutiert mit!

Update USD/JPY - 26.01.2012:

Anknüpfend an die Zeilen weiter unten scheint es nun soweit zu sein, der USD/JPY startet aktuell einen ersten Versuch eine Gegenbewegung einzuleiten. Der erste Versuch den Widerstand bei 78,30 Yen zu überwinden ist gescheitert. Hauptgrund war natürlich die Aussage von FED-Chef Ben Bernanke gestern, dass die FED am Zinsniveau zwischen 0 und 0,25% bis Ende 2014 festhalten will.
Nichtsdestotrotz scheint das Währungspaar bei 76,50 Yen eine sehr gute Unterstützung gefunden zu haben. Erst ein Unterschreiten dieser würde den aktuellen Versuch einer Bodenbildungsphase negieren und Potential in Richtung des All Time Lows bei 75,56 Yen eröffnen.
Auf der Oberseite geht ein Bruch der Marke bei 78,30 vermutlich mit weiter anziehenden Kursen in Richtung 79,50 Yen einher, dem Hoch der eltzten Intervention der BoJ am 31.10.2012.

Update USD/JPY - 03.02.2012:

Der USD/JPY hat den wichtigen Support bei 76,50 unterschritten und nimmt derzeit Kurs auf sein All-Time-Low, wie bereits in mehreren Morning Meetings thematisiert. Doch was nun? Steht ähnlich wie im EUR/CHF auch hier eine Intervention seitens der Bank of Japan kurz bevor? Geht es nach den Retail-Tradern von FXCM dann ist die Antwort klar "Ja".
Der Speculative Sentiment Index von FXCM notiert derzeit bei 15,33, gleichbedeutend mit der Aussage, dass derzeit 94% der Retail Trader bei FXCM Long positioniert sind und auf eine solche Intervention spekulieren. Aktuell ist es zwar noch so, dass das Risiko neuer All-Time-Lows, also Notierungen unter 75,50 Yen gegeben ist, sollte der USD/JPY unter 76,00 Yen fallen, so könnte eine wahre Welle an Stops getriggert und ein erneuter Verkauf des Währungspaares einsetzen. Das Markieren neuer All-Time-Lows ist also schon fast obligatorisch und darf erwartet werden bevor es dann denn zu einer Intervention seitens der BoJ kommt und diese eingreift, um die japanische Exportwirtschaft vor Folgen des starken Yens zu schützen.

Hallo, Jens,

hier habe ich eine kleine Buylimit Position bei 75.60 gesetzt. Wenn die Intervention kommt, hoffe ich, den richtigen Punkt zu erwischen. Wenn die Japanische Notenbank vorher eingreift, hab ich eben Pech gehabt. Take Profit bei 78.90. Spannung!

LG
Konrad

Update USD/JPY -03.02.2012

Aus sentimenttechnischer Sicht hat sich das Verhältnis von Long- zu Short-positionierten Tradern im SSI noch einmal ein wenig stärker in Richtung Netto-Long verschoben, der SSI notiert aktuell bei 16,84, allerdings immernoch gleichbedeutend mit der Aussage, dass 94% der Retail-Trader bei FXCM Long positioniert und auf eine Intervention seitens der BoJ spekulieren. Im Zuge der gut ausgefallenen NFPs zog der US-Dollar zum japanischen Yen an, derzeit haben wir uns deutlich von wichtigem Support bei 76,00 Yen entfernt, der USD/JPY zum aktuellen Zeitpunkt bei 76,62.

Update USD/JPY - 14.02.2012

Im Zuge der Intervention seitens der Bank of Japan heute nacht, als man sich auf ene Ausweitung der Anleiheaufkäufe einigte, kam es zu einer Auflösung von Long-Positionen, welche zu einem Abbau des Speculative Sentiment Index (SSI) von FXCM von 6,10 auf 4,77 kam. Zu rechnen ist jetzt wohl mit einem weiteren Rückgang des SSI, da weitere Interventionen seitens zunächst unwahrscheinlicher werden und die Retail-Trader bei FXCM ihre bullishe Haltung für den USD/JPY in nächster Zeit reduzieren dürften.

Update USD/JPY - 18.02.2012:

Die Intervention der Bank Of Japan (BoJ) hat einen bullishen Impuls im USD/JPY nach sich gezogen und das Währungspaar über 79,50 Yen aus dem Wochenhandel gehen lassen. Aus rein technischer Sicht ist möglich, dass das Währungspaar nun weiter Kurs auf die Marke von 80,20 Yen nimmt, bevor es zu einer ersten Konsolidierung kommt. Übergeordnet liegt im Wochenchart dann das nächste Ziel in der Region um 85,40 Yen. Hier verläuft nicht nur das Jahreshoch aus 2011, sondern auch das 50%-Fibo-Retracement der Bewegung von Mai 2010 bis November 2011.



Besonders interessant ist die Entwicklung im Speculative Sentiment Index (SSI) von FXCM.
Die Masse der Retail-Trader hat die geringste Netto-Long-Positionierung im USD/JPY seitdem das Währungspaar zuletzt über 78 Yen getradet hat, ein starkes Indiz für weiter anziehende Kurse im Währungspaar.
Die spannende Frage ist natürlich, ob dieser Impuls nachhaltiger Natur ist oder schon bald die Yen-Bullen wieder auf den Plan treten und ein erneutes Versiegen der Intervention der BoJ bevorsteht. Das Vehältnis von Long- zu Short-positionierten Tradern liegt bei 2,52, demnach sind 72% der Retail-Trader von FXCM derzeit Long positioniert. Hierbei sticht heraus, dass die Short-Positionierungen seit letzter Woche sich mehr als verdoppelt haben (+123,6%), Long-Positionen haben sich hingegen um 23% reduziert.

Die kritische Frage bleibt jedoch: hat eine nachhaltige Bodenbildung stattgefunden oder nur ein "Fake-Out"? Die implizite Volatilität an den Optionsmärkten im USD/JPY zeigt, dass einige Optionstrader einen Anstieg der Swings bzw. der Volatilität im USD/JPY erwarten.

Hier ein Chart eines anderen Traders, nach diesem ist ein Rebound durchaus für eventuelle Long-Positionen in Betracht zu ziehen. Allerdings scheint der EUR/JPY attraktiver...

USD/JPY - Daily